Catálogos de Resumos de Livros

O livro Rápido e Devagar: Duas Formas de Pensar (originalmente lançado em 2011 com o título Thinking, Fast and Slow), de Daniel Kahneman, ganhador do Prêmio Nobel de Economia, explora os mecanismos mentais que moldam nossas decisões e percepções. Ele introduz os conceitos dos dois sistemas de pensamento que coexistem em nossa mente: o Sistema 1 e o Sistema 2. Este estudo fascinante revela como esses sistemas interagem para influenciar nosso julgamento, decisões e comportamento.

O Sistema 1, o modo “rápido”, opera de forma automática, intuitiva e quase sempre sem esforço. É responsável pelas respostas instintivas baseadas em experiências anteriores e padrões reconhecidos. Já o Sistema 2, o modo “lento”, é deliberado, analítico e demanda maior esforço cognitivo. Ele é ativado quando enfrentamos problemas mais complexos ou situações que desafiam nossas intuições.

Kahneman destaca como essas duas formas de pensar são fundamentais, mas frequentemente entram em conflito, levando-nos a erros de julgamento e decisões enviesadas. Um dos pilares do livro é a ideia de que o Sistema 1, embora eficiente em diversas situações, é altamente suscetível a vieses cognitivos, como o excesso de confiança e a busca por atalhos mentais (heurísticas).

Heurísticas e vieses cognitivos

As heurísticas são estratégias mentais que utilizamos para simplificar a tomada de decisão. Embora úteis, elas frequentemente geram vieses, como o viés de confirmação (foco em informações que confirmam nossas crenças) e o efeito de ancoragem (dependência excessiva da primeira informação apresentada). Por exemplo, ao estimar o preço de um produto, a primeira cifra vista influencia nossa percepção de valor, mesmo que irracionalmente.

O famoso problema do “taco e bola” ilustra a prevalência do pensamento intuitivo. Pergunta-se: um taco e uma bola custam juntos $1,10, e o taco custa $1,00 a mais que a bola. Qual é o preço da bola? A resposta instintiva de $0,10 está errada, pois uma análise mais cuidadosa (Sistema 2) revela que a bola custa $0,05.

Aversão à perda e a Teoria do Prospecto

Um tema central é a Teoria do Prospecto, que desafia a ideia tradicional de que os seres humanos são racionais ao tomar decisões. Kahneman mostra que atribuímos maior peso às perdas do que aos ganhos, fenômeno conhecido como aversão à perda. Por exemplo, perder $50 gera mais desconforto emocional do que ganhar $50 gera satisfação. Essa aversão afeta escolhas cotidianas e decisões financeiras, levando-nos a comportamentos conservadores ou irracionais.

O efeito da dotação e a regressão à média

Outro conceito importante é o efeito da dotação, que explica por que valorizamos mais os objetos que possuímos do que aqueles que não possuímos. Isso é evidente em negociações, onde um vendedor tende a superestimar o valor de um item simplesmente por ser o proprietário.

Já a regressão à média aborda como eventos extremos tendem a ser seguidos por resultados mais moderados. Kahneman exemplifica isso no desempenho esportivo: um atleta que tem um desempenho excepcionalmente bom em uma partida provavelmente voltará a um nível mais médio na próxima.

O falacioso otimismo humano

Kahneman também expõe a falácia do planejamento, um erro comum que nos leva a subestimar o tempo e os recursos necessários para concluir projetos. Esse otimismo ilusório pode resultar em prazos perdidos, orçamentos estourados e expectativas irrealistas.

O Eu Experiencial e o Eu que Lembra

Outro ponto intrigante é a distinção entre o Eu Experiencial (que vive os momentos no presente) e o Eu que Lembra (que constrói memórias). Nossas decisões são amplamente influenciadas pelo Eu que Lembra, que tende a dar mais peso a momentos intensos e ao desfecho de uma experiência do que à experiência completa. Isso explica por que julgamos um filme inteiro baseado em sua cena final ou avaliamos uma viagem pelos momentos mais marcantes, ignorando a maior parte do tempo em que não houve acontecimentos extraordinários.

O equilíbrio entre os sistemas

Apesar de suas limitações, o Sistema 1 é essencial para ações rápidas e tarefas rotineiras. O desafio está em reconhecer quando suas conclusões são inadequadas e recorrer ao Sistema 2 para análises mais rigorosas. Essa habilidade é crucial para evitar armadilhas cognitivas e melhorar a qualidade das decisões.

Conclusão

Rápido e Devagar é uma leitura indispensável para quem busca entender os mecanismos por trás das decisões humanas. Kahneman apresenta uma combinação fascinante de psicologia e economia comportamental, revelando como a mente funciona, onde ela falha e como podemos usar esse conhecimento para tomar decisões mais informadas. Seja no contexto pessoal ou profissional, o livro convida os leitores a refletirem sobre suas escolhas e a desenvolverem uma consciência crítica sobre seus processos de pensamento.

“Do Mil ao Milhão: Sem Cortar o Cafezinho” é uma obra escrita por Thiago Nigro, fundador do canal O Primo Rico, e foi publicada em 2018. O livro visa fornecer orientações práticas sobre educação financeira, investimentos e estratégias para alcançar a independência financeira, mesmo para aqueles com renda inicial mais modesta. Ele aborda a educação financeira através de três pilares: gastar bem, investir melhor e ganhar mais.

Sendo assim, o livro é dividido nesses três pilares, começando com uma seção para organizar e conter os gastos, eliminar dívidas e diversificar os recursos, e também discorrendo sobre a mentalidade em torno dos impulsos consumistas. Nigro compartilha sua própria experiência pessoal, contando sobre sua história e trajetória, e, enquanto traça paralelos com sua experiência, dá dicas e insights interessantes que podem servir ao leitor. Além disso, o Primo fornece um guia passo a passo para que o leitor possa construir seu patrimônio de mil reais a um milhão.

Em seguida, na seção mais extensa, Nigro trata sobre as diversas modalidades de investimento e instrumentos financeiros disponíveis para qualquer pessoa. Com isso, ele espera capacitar mais o leitor sobre as opções disponíveis. É possível que um completo leigo no assunto se perca neste capítulo, devido à grande quantidade de informações fornecidas de maneira contínua. Por outro lado, para quem já investe e tem um pouco de experiência, são informações até demasiadamente superficiais.

A abordagem do autor é acessível e direta, utilizando uma linguagem simples e exemplos práticos para transmitir conceitos financeiros complexos. Ele destaca a relevância de entender o funcionamento do mercado financeiro e destaca diferentes modalidades de investimento, como ações, fundos imobiliários e tesouro direto, oferecendo dicas específicas para cada uma delas. Apesar disso, por vezes a leitura não é muito cativante devido à prolixidade.

Nigro também discute a importância do empreendedorismo e da busca por novas fontes de renda. Ele encoraja os leitores a explorarem oportunidades de negócios e a pensarem de maneira criativa sobre como aumentar suas receitas, sem necessariamente abrir mão de pequenos prazeres da vida, como tomar um cafezinho.

Ao longo da obra, Thiago Nigro enfatiza a importância do planejamento a longo prazo, da paciência e da disciplina financeira. Ele reforça que o caminho para a independência financeira não acontece da noite para o dia, mas é construído com consistência ao longo do tempo.

Por fim, com foco maior em sua trajetória, ele demonstra diversas atitudes e pensamentos que o guiaram em sua carreira e o fizeram conseguir o emprego dos sonhos e, posteriormente, abrir sua própria empresa.

Em resumo, “Do Mil ao Milhão: Sem Cortar o Cafezinho” oferece um guia prático e motivador para leitores que desejam melhorar suas finanças pessoais e buscar a independência financeira, apresentando estratégias claras e aplicáveis para alcançar esse objetivo.

O livro “O Que O Governo Fez Com Nosso Dinheiro” de Murray N. Rothbard, publicado em 1963 com o título “What Has Government Done to Our Money?”, proporciona uma análise abrangente sobre o dinheiro e o livre mercado na esfera monetária.

Inicialmente, Rothbard explora os fundamentos básicos das trocas voluntárias, destacando a especialização e a divisão genuína do trabalho, de modo que os resultados dessas interações são positivos para ambas as partes. Destacam-se trocas diretas (escambo) e trocas indiretas por meio de bens comerciáveis, suscetíveis às leis de mercado.

Ao discutir o papel do dinheiro, o autor destaca sua função principal como meio de troca e a capacidade de permitir uma complexa estrutura de produção e cálculos econômicos. Sendo assim, o ouro emerge como uma escolha natural para o dinheiro devido à sua facilidade em transações e estoque limitado, tornando-se então uma moeda-mercadoria.

Rothbard argumenta contra a prática de bancos centrais e enfatiza a importância de uma oferta monetária determinada pelo livre mercado. Ele critica a manipulação governamental da moeda, destacando como a inflação, entendida como uma pirâmide financeira devido à maneira que escoa pela sociedade (Efeito Cantillon), prejudica o cálculo econômico, afeta a produtividade e gera ciclos econômicos. Pessoas evidentemente querem mais eficácia monetária (aumento do poder de compra). Entretanto, a imutabilidade do poder de compra é impossível, e este sempre sofrerá oscilações.

O dinheiro é suscetível à oferta e demanda, onde a demanda por dinheiro significa mais bens oferecidos em troca por ele em adição à uma quantia entesourada durante um determinado período. Um aumento na oferta de dinheiro e uma constância em sua demanda significam que o poder de compra cairá. No caso de a demanda por dinheiro subir (ou seja, entesouramento / reserva líquida), ocorre um efeito deflacionário onde o poder de compra sobe e o preço dos bens cai.

Governos só se financiam através de expropriação alheia (tributação). Com a falsificação monetária, conseguiram tal expropriação de maneira mais sutil e despercebida – ou seja, através da inflação. Esta inflação gera aumento de preços não só quantitativa, mas também qualitativa (a qualidade dos produtos caem).

Além disso, o excesso de crédito torna as pessoas mais imprudentes, incentiva demasiadamente o consumo e o endividamento, desincentiva a poupança e moderação e dificulta o cálculo empresarial (o qual estima custos e demandas).

Com isto, podemos observar que o financiamento corporativo pela inflação compõe os ciclos econômicos: o dinheiro criado do nada é usado genuinamente por empreendedores, os quais supõem que tal dinheiro surgiu de poupança voluntária; preços e salários sobem e após o rebalanceamento financeiro da população (ajuste de suas poupanças e orçamento para gastos devido à este aumento salarial) as empresas se mostram insolventes e insustentáveis, fazendo com que a bolha se exploda.

O controle monetário ao longo da história apresentou diversas ferramentas, como o monopólio da cunhagem, que permitia também adulterações, a separação da moeda de seu metal através da atribuição de um nome à unidade metálica e a padronização de denominações novas e antigas pelo mesmo nome. Essa prática resultava na entesouração ou exportação das moedas de massa integral, levando-as a sair de circulação, fenômeno explicado pela Lei de Gresham.

A Lei de Gresham só é válida em uma situação de intervenção (controle de preços coercivos sobre as taxas de câmbio). Ela implica que um dinheiro artificialmente subvalorizado, com o tempo, será entesourado ou exportado, diminuindo sua quantidade em circulação e tornando-o mais escasso, enquanto o dinheiro artificialmente sobrevalorizado será amplamente usado na economia e será mais abundante, consolidando-o como a moeda circulante.

Além disso, o bimetalismo também era usado como ferramenta de controle monetário, onde proporções eram fixadas e uma moeda nominal era criada com base nessa taxa, causava sobrevalorização e subvalorização artificial. O curso forçado pelos governos permitia que bancos operassem insolventes, sendo explorado pelo próprio governo como meio de financiamento em períodos de guerra.

Com a evolução dessas ferramentas de controle monetário, surgiram os bancos centrais, que detinham o monopólio da emissão de cédulas monetárias. Esses bancos foram criados para proporcionar ao governo total controle e direção da inflação, destacando-se o Federal Reserve.

Depois de toda esta base teórica esplanada, o autor agora faz uma análise do histórico monetário ocidental, de modo que ele aborda o declínio dos padrões ouro-clássico (1815 a 1914) e posterior ouro-câmbio (1926 a 1931), o qual tinha a libra esterlina como moeda-chave. No período pré-guerra até o fim da Segunda Guerra Mundial (1931 a 1945), os papéis-moedas flutuantes predominaram. Com o fim da guerra surgiu o Acordo de Bretton Woods, que não passava de um novo padrão ouro-câmbio americano (1945 a 1968).

O ouro abundante nos cofres americanos e a fragilização mundial permitiu que o sistema durasse mais tempo que o inglês. O dólar artificialmente subvalorizado, no período pós-guerra deste sistema, também acabou gerando um desabastecimento mundial de dólares.

Entretanto, por todos os países precisarem manter reservas de dólar, com o tempo este dólar ficou sobrevalorizado; os déficits americanos se tornaram recorrentes; o dólar foi inflacionando e poder de compra do dólar foi caindo; e países repudiavam cada vez mais a obrigação de terem de manter as reservas em dólares, e cada vez mais também solicitavam as restituições em ouro, o que gerou um grande fluxo negativo de ouro dos cofres americanos.

Com isto, houve um período de declínio do acordo de Bretton Woods (1968 a 1971), que desencadeou no surgimento de um duplo mercado de ouro, em uma tentativa de manipular o seu preço e ignorar o preço do livre mercado. Isto acabou sendo um tiro no pé, pois a cotação do ouro perante ao dólar, no livre mercado, se mostrou muito alta, expondo a fraqueza do poder de compra do dólar.

Assim se deu o fim do Acordo de Bretton Woods e volta dos papéis-moeda flutuantes (08 a 12/1971), onde Richard Nixon deu fim ao acordo e tornou as moedas fiduciárias como exclusivamente predominantes mundo afora, sendo agora, pela primeira vez, o dólar sem lastro algum.

Desta forma, papéis-moeda flutuantes (03/1973 a 09/2008) compuseram, durante décadas, o sistema monetário internacional. Possuía algumas características, como: a exclusividade de moedas fiduciárias (lastreadas em confiança no governo); blocos econômicos fixando taxas cambiais; reservas se tornando abundantes; empresas se beneficiando da desvalorização do dólar, o que barateou a exportação de produtos americanos e os encareceu internamente nos EUA (inflação alta para os consumidores americanos). Esta fase foi a nona e última fase vivida por Rothbard, que faleceu em 1995.

A última fase, analisada por Fernando Ulrich no posfácio, revela uma décima fase caracterizada por desvalorizações competitivas e políticas econômicas sem embasamento teórico. A crise do Subprime e a implementação do Quantitative Easing são abordadas como fenômenos contemporâneos que refletem a continuidade das práticas questionáveis no sistema financeiro mundial.

Bancos centrais imprimem o quanto for necessário, comprando ativos tóxicos de bancos insolventes, e provendo liquidez ao sistema. Estabelecem taxas de juros a 0, de modo que países tiveram que seguir esta tendência ou suas moedas se apreciariam muito, prejudicando suas exportações. De acordo com Ulrich, ainda vivemos na mãe de todas as bolhas: dívida soberana e promessas do governo.

Rothbard conclui o livro com uma reflexão sobre a coação governamental, afirmando que ela não produz ordem, mas sim conflito e caos, além de apontar o “plano final” dos governos e bancos. Já Ulrich conclui que lições não foram aprendidas.

O livro “Thomas Sowell e a Aniquilação de Falácias Ideológicas,” escrito por Dennys Garcia Xavier e publicado em 2019, traz uma análise profunda dos argumentos e visões do renomado economista e professor Thomas Sowell. Este livro é uma coletânea de resenhas de vários autores, intelectuais, economistas e professores universitários, que analisam a obra e os pensamentos de Sowell – não é um livro do próprio Thomas Sowell.

A obra inicia com uma contextualização da biografia de Thomas Sowell, destacando sua trajetória de vida e suas superações. Sowell, um economista negro, enfrentou desafios consideráveis ao longo de sua vida, mas optou por não se vitimizar nem buscar privilégios, o que é um ponto essencial para compreender sua abordagem em relação às questões sociais.

Os autores do livro dissecam diversos temas abordados por Sowell, oferecendo análises críticas e opiniões. Entre os tópicos discutidos estão o racismo, políticas assistencialistas, ações afirmativas, socialismo, marxismo, ativismo judicial, doutrinação na educação e políticas urbanas, entre outros.

Um conceito fundamental apresentado por Sowell é a divisão da sociedade em “ungidos” e “ignorantes.” Os “ungidos” se consideram moralmente superiores e acreditam ter todas as soluções para os problemas do mundo, muitas vezes promovendo ações que podem resultar em consequências negativas não intencionais. Os “ignorantes” são aqueles que reconhecem a complexidade do mundo real, a necessidade de avaliar as ações e suas consequências, e frequentemente são rotulados de insensíveis ou retrógrados pelos “ungidos.”

Os autores brasileiros também contextualizam as análises de Sowell à realidade do Brasil, destacando como questões ideológicas e políticas problemáticas estão presentes no país, semelhantes às observadas nos Estados Unidos.

Embora a estrutura do livro possa ser considerada confusa em alguns momentos e a leitura seja um pouco cansativa, a análise crítica de Sowell e sua abordagem a questões sociais, econômicas e políticas se tornam valiosas ao entender a essência do livro. O livro oferece uma visão clara e ponderada sobre muitas questões contemporâneas e é particularmente relevante para leitores interessados em política, economia e análise social.

Em resumo, “Thomas Sowell e a Aniquilação de Falácias Ideológicas” é uma coletânea de resenhas que analisa as perspicazes reflexões de Thomas Sowell, um economista e pensador respeitado, sobre uma variedade de tópicos ideológicos, trazendo contexto ao Brasil e ao mundo atual. É uma leitura recomendada para quem busca uma compreensão mais aprofundada de questões contemporâneas e políticas.

O livro “Anatomia do estado” é uma obra escrita por Murray Rothbard e publicada originalmente em 1974, abordando a crítica ao papel do estado na sociedade. Rothbard foi um importante teórico do libertarianismo e da escola austríaca de economia.

Na obra, Rothbard faz uma análise crítica, pragmática e cirúrgica do estado, argumentando que o mesmo é uma instituição coercitiva e monopolista que se sustenta pela violência. Ele argumenta que o estado é um parasita social que se alimenta da riqueza produzida pela sociedade, sem produzir nada em troca. Rothbard afirma que o estado é um agente de coerção que interfere na vida das pessoas e as priva de sua liberdade individual, em troca de supostamente oferecer segurança e proteção.

Além disso, o autor analisa o papel do estado na economia, argumentando que o mesmo é um agente que distorce os preços, e que seu intervencionismo no mercado gera ineficiências e ineficácias. Rothbard afirma que a economia de mercado é a melhor forma de organizar a sociedade, sem a necessidade de um estado, e também a mais ética.

O autor ainda aborda a questão da propriedade, afirmando que a mesma deve ser baseada na posse e no uso, e não na mera apropriação legal. Rothbard argumenta que o estado viola a propriedade privada ao cobrar impostos e restringir o uso dos bens, e que de fato a propriedade inexiste onde quer que exista um estado.

Ao longo do livro, Rothbard defende a ideia de que a sociedade pode se organizar de forma voluntária, sem a necessidade do estado. Ele propõe a descentralização do poder e a adoção de sistemas de governança baseados na liberdade individual e no livre mercado.

Sendo assim, “Anatomia do estado” é uma obra fundamental para entender a crítica libertária ao estado e suas consequências para a sociedade, principalmente nos dias atuais em que seus poderes vêm crescendo assustadoramente. O livro é uma leitura essencial para aqueles que buscam compreender a visão libertária da política e da economia, bem como refletir sobre os limites e as possibilidades da ação do estado.

O livro “Bitcoin – A Moeda na Era Digital” é um guia completo para entender e investir em bitcoins, escrito por Fernando Ulrich e publicado em 2014, onde ele destrincha o Bitcoin – desde seu ceticismo pessoal inicial com essa tecnologia, até o contexto de seu surgimento, seu funcionamento e como isso se encaixa em nosso mundo atual. O autor é um economista brasileiro que se dedica a estudar a criptomoeda desde seus primeiros anos.

A obra começa com uma introdução ao Bitcoin, explicando sua história, tecnologia e como funciona a mineração, processo utilizado para criar novas unidades da moeda. Em seguida, o autor explora a relação entre dinheiro e poder, e como o Bitcoin pode ser uma ferramenta para diminuir a concentração de poder no sistema financeiro atual.

O paradigma do atual milênio é: crescente perda de privacidade financeira; autoridades monetárias centralizadas e opressivas que abusam do dinheiro isentas de qualquer responsabilidade; e bancos cúmplices de coadjuvantes no desvario monetário. Os pilares do sistema financeiro ocidental consistem em monopólio da emissão de moeda com curso legal forçado e bancos centrais emissores de moeda fiduciária.

Ulrich também discute os aspectos técnicos do Bitcoin, como sua segurança, privacidade e as diferenças em relação a outras moedas digitais. Além disso, ele apresenta exemplos práticos de como comprar e vender bitcoins, armazenar a moeda de forma segura e como utilizar em transações cotidianas.

A invenção do Bitcoin é revolucionária porque, pela primeira vez, o problema do gasto duplo pode ser resolvido sem a necessidade de um terceiro. Ele pode servir tanto como forma de pagamento como também moeda propriamente dita. Também traz vários benefícios, com destaque para a resistência à censura e garantia da propriedade privada. Ainda, sua emissão vai de encontro para a resolução do problema da inflação das moedas fiduciárias, visto que sua emissão é feita de maneira sistematizada, através de uma Meta de Oferta Monetária Assintótica.

Bitcoin é uma tecnologia, e, portanto, não é boa nem má. É neutra. O crime está na ação do infrator, jamais na tecnologia empregada para tal. O Bitcoin, ou qualquer outra forma de dinheiro, pode ser usado para o bem ou para o mal.

No livro também são abordadas questões econômicas e filosóficas, como a função do dinheiro, a inflação e a relação entre indivíduo e Estado. O autor argumenta que o Bitcoin é uma resposta ao controle estatal sobre o dinheiro e pode promover a liberdade financeira, e também discorre de maneira mais técnica sobre teorias monetárias sob viés austríaco, e por quê o Bitcoin se encaixa perfeitamente como um candidato à moeda para os austríacos.

Ao final, Ulrich discute as perspectivas futuras do Bitcoin e como ele pode afetar o sistema financeiro global, bem como os riscos envolvidos em investir na criptomoeda. Ele encerra o livro com uma reflexão sobre a importância do Bitcoin na era digital e como a moeda pode mudar a maneira como pensamos sobre dinheiro e poder.

O Bitcoin tornou evidente algo que até hoje pouco compreendido: lastro não é uma necessidade teórica de uma moeda, apenas uma tecnicidade empírica cujo principal serviço foi o de servir como restrição às práticas imprudentes de banqueiros e às investidas inflacionistas do estado no gerenciamento da moeda.

Em resumo, “Bitcoin – A Moeda na Era Digital” é um guia completo para quem quer entender a criptomoeda mais famosa do mundo e como ela pode transformar o sistema financeiro global. Com uma linguagem clara e acessível, o autor apresenta uma visão abrangente do Bitcoin, explorando suas origens, tecnologia, possibilidades e riscos. Como é uma tecnologia que está em constante evolução, a obra pode estar um pouco defasada e uma nova edição atualizada seria muito bem-vinda.